Смарт-контракт кодирует положения и условия, вносимые сторонами соглашения, а затем исполняет условия этого соглашения автоматически сразу после того, как условия и положения этого контракта будут выполнены. Контракт является самоподдерживаемым, без необходимости обращаться к третьей стороне.

Добавив смарт-контракт в распределенный регистр, становится возможным децентрализовать многие из наиболее часто используемых функций доверенных финансовых посредников.

Автоматизация переводов денежных средств, принятие решений о кредитовании и обслуживание кредита, работа по соблюдению, страхование, составления завещания, эмиссия ценных бумаг. В принципе, все это может быть выполнено с помощью смарт-контрактов.

Общий доступ к информации заемщика и цифровым версиям записей земельного кадастра и документов о праве на собственность может способствовать автоматическому выполнению всего процесса кредитования, начиная с этапа подачи заявки, оценки кредитного риска, продления ипотечного кредитования, передачи прав на собственность до ипотечного обслуживания и секьюритизации.

Смарт-контракты могут заменить потребность в оформлении трудоемкой и сложной юридической документации - просто новые клиенты банка будут придерживаться процессов KYC (знай своего клиента). Информация о клиенте может быть легко проверена в отношении записей, хранящихся на блокчейне. Это, в свою очередь, может удовлетворять условиям, позволяющим разблокировать дополнительные услуги на основе смарт-контрактов.

Процесс клиринга и расчетов, при котором все платежи и транзакции согласовываются и проверяются, связан с высокими административными расходами. Они полностью устраняются, если соглашения осуществляются автономно на блокчейне.

В отношении последнего варианта использования, Австралийские власти, в настоящее время, планируют заменить существующую в стране клиринговую систему (CHESS) - электронный регистр ценных бумаг, который облегчает передачу права собственности между участниками рынка на блокчейн-платформу, разработанную Digital Asset Holdings.

Внедряя децентрализованные консенсусные протоколы, банкам, в конечном счете, больше не понадобятся многие услуги, которые до появления блокчейна требовали посредничества третьей стороны.

Конечно, возникает вопрос, кому вообще нужны эти банки? Это отличный вопрос, ведь, большинство из того, что делают банки, можно сделать с помощью блокчейна.

Функции депонирования депозитов и системы платежей уже осуществляются на основе консенсусных протоколов, как и кредитование на одном уровне (peer-to-peer). Большинство других основных функций банков, похоже, также скоро будут не нужны.

Единственное, что банки могут сделать, и что не может сделать криптовалюта - это создание денег из воздуха по собственному усмотрению. Но тогда, одной из основных целей криптовалюты является именно то, чтобы перенять контроль над предложением денег у установленных, самомотивированных организаций и доверить его беспристрастным алгоритмам.

Похоже, что многие банковские процессы и юридические контракты, в конечном счете, будут заменены финансовыми решениями на основе блокчейна, хотя это процесс перехода будет постепенным. Только лишь взбудоражившись, еще рано начинать использование смарт-контрактов в банковской сфере, и все еще остаются некоторые серьезные проблемы для их принятия.

Во-первых, для воссоздания традиционных юридических контрактов на блокчейне потребуется сочетание юридической экспертизы и мастерства кодирования. Также необходимы сотрудники по вопросам соблюдения, которые понимают, как все это должно соответствовать существующим и меняющимся нормативным требованиям.

Очевидно, что юридические функции и DLT-функции развития банков должны значительно рости, а многие посреднические административные функции устареют.

Более того, маловероятно, что действующие финансовые учреждения захотят полностью отказаться от контроля над своими базами данных от неизвестных третьих сторон. Скорее всего, группы учреждений будут использовать разрешенные блокчейны, а клиенты будут взаимодействовать только с доверенными узлами, а не напрямую с регистром.

Подход Ripple

Действительно, это этот маршрут, который выбрал Ripple. Ripple работает с рядом банков, чтобы поощрять использование своих токенов XRP для крупномасштабных межбанковских платежей.

Очевидно, что операционный риск для банков огромен, и фирмы справедливо об этом беспокоятся. Вполне легко можно представить атаку "double-spend" (двойная трата) на регистр, используемый финансовыми учреждениями, которая могла бы создать большую дыру в балансе.

Такая атака породила бы огромные сомнения в платежеспособности банков. Отдельные учреждения сами не могут узнать ущерб, нанесенный даже их собственному балансу, не говоря уже о том, что творится с другими балансами. Это были лишь условия, которые привели к глобальному финансовому кризису, и его следует избегать.

Для уменьшения риска, при котором злоумышленники возьмут под контроль цепь, вместо управления полностью децентрализованным регистром, блокчейн XRP поддерживается примерно 70 разрешенными узлами. Пользователи могут выбирать осуществление прямых транзакций через любой из этих узлов, хотя по умолчанию, для подтверждения необходимо пять рекомендуемых узлов, которыми управляет Ripple.

Это подход с децентрализацией не является популярным. Но это был бы храбрый, главный специалист по рискам, который предпочел сыграть в авантюру с капиталом банка на перспективу повышения эффективности от еще более неуправляемой технологии. (Это то, что называется "непопулярным мнением" в крипто Twitter-е).

В принципе, смарт-контракты могут быть записаны на блокчейне Биткойна. Но со временем, развитие Биткойна сосредоточилось на его использовании в качестве цифровой валюты. И его отсутствие полноты Тьюринга - кратчайший путь, сделанный для снижения нагрузки на майнеров, но которое делает бесконечные циклические логические утверждения возможностей - осложняет процесс создания смарт-контрактов.

С самого начала Ethereum был разработан для поддержки смарт-контрактов. Неудивительно, что Ethereum, в настоящее время, является стандартом этого направления. И в настоящее время, в финансовом секторе реализуется много проектов, которые экспериментируют с блокчейном Ethereum. Однако будет ли это всегда, неизвестно. Есть основания предполагать, что появится еще одна платформа смарт-контрактов.

Отчасти, это связано с известными проблемами, возникающими из-за раздувания цепи в цепи Ethereum. Поскольку объем трафика растет с каждым новым токеном на основе ERC, этот процесс становится для своих майнеров все более ресурсоемким , которые не справляются с большими объемами информации, требующими подтверждения (даже загрузка полного узла - более 1 ТБ, является сложной задачей).

Более того, существуют этические проблемы, связанные со всеми криптовалютами PoW, где Ethereum является одним. Энергетические потребности тех, кто обеспечивает вычислительную хэш-мощность, необходимую для поддержания целостности регистра, огромны.

Было бы безответственно для финансовой отрасли согласится на консенсусный протокол с такими серьезными экологическими последствиями, когда существует много других более "зеленых" вариантов.

Кроме того, стоит отметить, что большинство (если не все) крупных 51% атак были выполнены против криптовалют PoW.

Еще одна проблема для банков и многих людей - необходимость в конфиденциальности. В публичном регистре, напрмер Ethereum или Bitcoin, все транзакции видны, и все кошельки прослеживаемы. Это создает значительные проблемы для многих законных действий, требующих конфиденциальность.

Например, предположим, что корпорация согласилась взять кредит, чтобы перенять другой бизнес, с такими условиями, чтобы списание этого займа выполнялось посредством смарт-контракта, если сделка была успешной. Конкуренты иимеют возможность наблюдать за стоимостью, размером и условиями, связанными с этим кредитованием.

Суть этих примера заключается в том, что полная прозрачность может иногда приводить к нечестной игре. Это может также превратить конкретные лица или учреждения целями для злоумышленных действий преступников.

Однако существуют децентрализованные решения этих проблем. Конфиденциальные монеты, такие как Monero, умышленно запутывают детали транзакций и кошельков, чтобы сохранить конфиденциальность сторон транзакции.

Кроме того, разрабатываются конфиденциальные протоколы, которые поддерживают смарт-контракты. Dero - является одним из таких проектов, который реализует смарт-контракты с использованием протокола CryptoNote, на котором основан Monero. Согласно дорожной карте команды Dero, их решение выйдет в тестовую режим в конце этого года.

Вне финансовой индустрии, у смарт-контрактов появляется все больше применений. Дэвид Зимбек (наш человек!) был первым человеком в мире, который спрограммировал контрактное программное обеспечение в BitHalo, на год раньше, чем это сделал Ethereum. Эта платформа превратилась в BitBay - децентрализованная рыночная площадка на блокчейне.

Фундамент BitBay - это смарт-контракт, который регулирует выпуск средств с счета двойного депозита Эскроу. Этот базовый строительный блок гарантирует, что обе стороны контракта мотивированы честно выполнить условия.

Кроме того, становится возможным использовать множество других смарт-контрактных функций: покупка и продажа монет; покупка и продажа товаров и услуг; аукционы; обратные аукционы для проведения тендеров; фиатные платежи, криптовалютные платеж и бартер; полностью настраиваемые шаблоны для написания собственных условий. Все это, без необходимости посредника и бесплатно.

Что дальше?

Блокчейн децентрализует регистр собственности, устраняя необходимость в депозитных учреждениях и платежных системах, поскольку балансы пользователей и транзакции безопасно хранятся в регистре. Его неизменность обеспечивает большие преимущества безопасности по сравнению с централизованными базами данных.

Интеграция смарт-контрактов в распределенную технологию увеличивает потенциал многогранного блокчейна. Это позволяет криптовалютам выходить за рамки функций, предоставляемых простыми денежными средствами - это умные деньги, которые могут делать гораздо больше.

Это открывает возможность для создания множества новых сервисов. Они наиболее очевидны в децентрализованном банковском деле и финансах - полностью естественное расширение возможностей криптовалют, как денег и присущего ему функциональных возможностей, как платежной системы.

Но потенциальные варианты использования не стоят на месте. Действительно, банковское дело и финансы - это всего лишь одна отрасль, один набор положений и условий, которые можно запрограммировать и автоматизировать. Многие из них ждут своей реализации. И еще многое предстоит только вообразить.

Чем больше сфера экономики будет осуществлена на блокчейне, и чем больше будет функциональная совместимость как между различными цепочками, так и между блокчейнами и экономикой, тем больше выгоды для всех.